永赢基金张璐:关注机器人赛道三大细分方向 新资讯

中国经济网   2023-07-04 15:21:22

背景:人工智能最强落地点之一的机器人板块近期开启“暴走”模式。近日在AI板块回调时机器人板块也展示其抗跌属性,wind数据显示,截至7月4日,工业机器人及工控系统(中信)(CI005466.WI)近16个交易日上涨21.44%,6月以来远远领跑于AI其他细分赛道。为何当前时点机器人领域值得重点关注,展望下半年机器人领域哪些细分赛道有望迎来机会?永赢先进制造智选基金经理 张璐为您带来解读。

机器人领域当前为何值得重点关注?


(资料图片)

无论从机器人的发展空间、AI赋能,还是政府扶持政策角度看,当前值得重点关注机器人领域,具体来看:

首先,当前机器人领域(尤其是人形机器人)还属于早期阶段,发展空间广阔。目前机器人在工业制造领域已经非常广泛,自动化生产降本增效显著。2022年中国工业机器人市场规模609亿元,为全球第一大市场(占比45%),而国产化率仅35%,仍有较大提升空间。(数据来源IFR、中国电子学会)另外医疗保健、农业、家庭服务等领域,迸发出越来越多的需求和应用场景有待开发。

其次,机器人是人工智能的最强落地方式之一,AI给机器人注入灵魂,是AI的一个绝佳载体。机器人可以通过深度学习、自然语言处理等技术来实现语音识别、图像识别、自主导航等功能。AI的发展将进一步提高机器人的智能化水平,为机器人领域带来更多的发展机遇。

最后,政府频频出台扶持政策支持机器人行业的发展,6月机器人行业支持政策连续出台,6月28日,北京市人民政府办公厅发布《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023-2025年)》,接力上海市政府近期发布的机器人政策,给热门的机器人板块再加火力。再比如,专项资金扶持、税收优惠、股权投资等等。

关注机器人赛道三大细分方向

对于下半年机器人赛道的发展,我们可以看到很多催化剂的存在——例如傅利叶智能即将发布通用人形机器人,OPEN AI的机器人也即将落地,九月末特斯拉将举办Al day,巨头、新玩家也都纷纷入场。对于这种生产链较长、长坡厚雪的赛道,可以聚焦其中想象空间相对较大、价值相对更高的环节:

(1)传统机器人中技术壁垒高、成本占比较大的环节,如控制器、伺服电机和精密减速器。

(2)AI技术革命带来的机器人智能化新趋势环节如传感器、视觉、语音交互等板块,机器人或是AI的最强载体之一。

(3)中下游主要关注可能有爆发式需求增长的领域。工业机器人中重点关注国产化渗透率提升的机会;人形机器人的需求更是巨大,服务及特种机器人需求不可小视。

展望机器人的中长期投资逻辑:人形机器人相较于其他行业壁垒较高,涉及到多学科的融合、软硬件的协同,所以对入局的玩家资金、技术、资源整合都有相对较高的要求。机器人从0到1 的革命中,特斯拉创始人兼首席执行官马斯克多次阐述愿景:未来人类和人形机器人的比例将不止是1:1,全球80亿人口为基数上,未来人形机器人可能超过人类数量,渗透率的天花板高且想象空间大。而且人形机器人产业链从上游到核心零部件和系统零部件,到中游的机器人本体和系统集成,到下游的终端应用,产业链长且复杂。机器人,可能是未来不可多得的——如同当年消费电子中苹果产业链、特斯拉电动车产业链——现象级的长坡厚雪大赛道。马斯克认为:“未来每个人都会拥有一个人形机器人,这个市场将会超过电动车的需求。” 英伟达创始人黄仁勋也表示:AI下一个浪潮将是“具身智能”。工业机器人中的国产化渗透率提升和人形机器人的星辰大海,都将带来属于新时代的投资机遇。

风险提示:投资有风险,投资需谨慎。以上观点仅供参考,所提及个股仅作举例说明,不作为推荐,不构成任何投资建议或承诺。

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